13 de maio de 2021
Uma comunicação clara e objetiva com os bancos é essencial para as PMEs.
Com um papel fundamental no desenvolvimento econômico e na geração de empregos, as PMEs enfrentam diversas dificuldades.
Desempenhando um papel fundamental no desenvolvimento económico e na criação de emprego, as Pequenas e Médias Empresas (PME) enfrentam dificuldades na obtenção de financiamento. As PME estão presentes em praticamente todos os setores da atividade económica em Portugal.
“Em Portugal, as pequenas e médias empresas não estão cotadas em bolsa nem têm acesso aos mercados financeiros porque, predominantemente, é utilizado um “ sistema bancário ”, o que as obriga, se necessitarem, a recorrer exclusivamente aos bancos para obter financiamento”, conclui um estudo realizado para uma dissertação de mestrado na Universidade do Minho, em maio de 2018.
A pesquisa, de autoria de Tomás Sardinha, centra-se na dificuldade de financiamento das PME e procura compreender como as instituições bancárias diferenciam as condições de financiamento entre grandes empresas e PME. Esta investigação baseia-se em dados do Banco de Portugal e do Instituto Nacional de Estatística (INE) e utiliza uma abordagem macroeconómica como metodologia (em que analisa o setor de atividade, a dimensão da empresa e a taxa de juro de mercado).
O estudo revela que, por definição, as PMEs geralmente não possuem uma organização contábil suficientemente completa e preparada para o nível de detalhamento analítico exigido pelas instituições bancárias , o que pode representar maiores obstáculos ao financiamento solicitado pelas pequenas e médias empresas. “Existem dois tipos de informação que as empresas podem fornecer: informações baseadas nos registros da empresa (balanços patrimoniais, histórico de crédito, entre outros); e outras decorrentes da dedução de lacunas nas informações contábeis e sujeitas a muitos erros”, afirma a dissertação.
Quando uma empresa não fornece informações suficientes, ela se torna “opaca” e reduz sua capacidade de demonstrar o possível sucesso do projeto. Assim, conceder crédito a empresas que apresentam essa falta de informação torna-se um risco para as instituições bancárias, levando-as a cobrar taxas de juros mais altas e exigir mais garantias.
Outro motivo que, segundo a dissertação, explica as dificuldades no financiamento das PMEs é o fato de os bancos pequenos as financiarem. Em contrapartida, os grandes bancos tendem a conceder crédito às grandes empresas por acreditarem que estas obtêm melhores resultados.
Por outro lado, os bancos de pequeno porte terão mais semelhanças com as PMEs em termos de organização, o que permite uma aproximação mais fácil e, consequentemente, menos reservas na concessão de crédito.
A pesquisa também mostra que “os bancos preferem trabalhar com empresas mais consolidadas que já possuem algum tipo de relacionamento”, visto que algumas empresas acabam fechando as portas no primeiro ano de existência. Empresas mais consolidadas reduzem o risco de falência e se tornam mais confiáveis, o que transmite segurança aos bancos na hora de conceder financiamento.
Existem fortes razões pelas quais é difícil para novas empresas obterem financiamento, pois, em vez de verificarem se a empresa é pequena, média ou grande, as instituições bancárias optam por analisar o faturamento. “Como são novas, elas não têm histórico de crédito ou de atividade, o que dificulta a análise dos projetos pelos bancos para a concessão de financiamento”, analisa Tomás Sardinha.
Os resultados do estudo mostram que o volume de negócios influencia em 15% – proporcionalmente mais relevante do que as outras variáveis – a decisão de financiar ou não uma empresa. Quando não cumprem as garantias exigidas pelas instituições bancárias, acabam por não obter o financiamento.
Por outro lado, os resultados também indicam que as PMEs rejeitam essas garantias. Em alternativa, as pequenas e médias empresas procuram outros tipos de financiamento, sendo o mais comum o autofinanciamento – ou seja, uma fonte de financiamento gerada dentro da própria empresa, nomeadamente, itens como o lucro líquido, a depreciação e as provisões do exercício económico seguinte.
A dissertação conclui, portanto, que “para as PMEs, sejam elas recém-criadas ou não, parece essencial comunicar com os bancos de forma objetiva e clara, para que o financiamento possa ser realizado nas melhores condições, de acordo com o tipo de empresa e o investimento”. O volume de negócios é também apontado como o fator determinante para a concessão ou não do financiamento à empresa.
Dissertação publicada em maio de 2018, de autoria de Tomás Sardinha, como parte do Mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira, na Universidade do Minho: http://repositorium.sdum.uminho.pt/handle/1822/55288