Previsão de falência: uma análise de modelos de previsão para PMEs portuguesas

Para benefício dos seus clientes, o nBanks investe numa importante fonte de conhecimento e inovação: a investigação académica. No âmbito da sua parceria com a Universidade do Minho, entrevistámos Mara Almeida, autora de uma dissertação de mestrado que define um modelo preditivo para ajudar as empresas portuguesas em risco de incumprimento ou falência.

nBanks - Conte-nos um pouco sobre você e sua trajetória profissional.

Mara Almeida - Meu nome é Mara Almeida, tenho 23 anos e sou cabo-verdiana. Vivi em Cabo Verde até os 18 anos, quando terminei o ensino médio e fui para Portugal para continuar meus estudos. Ingresssei na Universidade do Minho, onde me formei em Economia e, atualmente, estou cursando mestrado em Finanças na mesma universidade. Tem sido uma longa jornada repleta de aprendizado.

nBanks - O que te motivou a colaborar com a nBanks?

MA - Quando iniciei meu mestrado em Finanças, não tinha certeza sobre qual tema gostaria de desenvolver para minha dissertação e esperava que, ao longo do primeiro ano, isso se tornasse mais claro. Durante esse período, tive a oportunidade de desenvolver uma proposta de dissertação para uma disciplina chamada Métodos de Pesquisa, que visava preparar os alunos para o segundo ano do mestrado e na qual abordei o tema da falência empresarial. Ao pesquisar sobre esse tema, comecei a me interessar por ele. Quando chegou a hora de escolher os temas e projetos da dissertação, a comissão do mestrado em Finanças apresentou alguns temas de referência, entre os quais estavam projetos que algumas empresas haviam demonstrado interesse em desenvolver em parceria com os alunos. Fiquei muito feliz ao ver que havia uma empresa, a nBanks, que queria desenvolver um projeto justamente sobre o tema que me interessava e me motivava, e sobre o qual eu já havia trabalhado, ainda que brevemente. Além disso, eu já havia assistido a uma apresentação da nBanks e gostei muito do conceito e do trabalho que eles realizam.

nBanks - Que tese você desenvolverá e que metodologia utilizará?

Mestrado - Na minha dissertação, pretendo analisar a aplicabilidade de modelos de previsão de falências no tecido empresarial português. Já existem vários modelos desenvolvidos no âmbito da previsão de falências, utilizando como amostra empresas de outros países, como é o caso, por exemplo, dos Estados Unidos da América. Neste sentido, com base na literatura existente, irei identificar os modelos que se mostrem mais relevantes para o meu estudo e, através da aplicação destes modelos a um conjunto de PME previamente selecionadas, espero concluir sobre a capacidade preditiva destes modelos para o contexto português.

nBanks - Que aplicabilidade você acha que sua tese terá no futuro? Que benefícios você identifica para as empresas e seus gestores?

Os modelos de previsão de falência (MA) podem ser extremamente importantes, pois fornecem informações valiosas para gestores, investidores, bancos, etc. Esses modelos revelam os fatores subjacentes à falência corporativa e, com o conhecimento desses fatores, os investidores conseguem controlar melhor o risco a que estão expostos ao investir, evitando investir em empresas que possam estar em situação de falência. No caso das empresas, também será importante, pois com esses modelos é possível detectar antecipadamente situações de risco ou eventual falência e, assim, desenvolver medidas oportunas ou até mesmo prevenir essa situação.

nBanks - Que comentário final gostaria de deixar?

MA - Gostaria de agradecer ao nBanks pela oportunidade e pelo imenso apoio e disponibilidade. É um grande orgulho fazer parte e poder contribuir para este projeto do nBanks, que é extremamente relevante. Tem sido e, sem dúvida, continuará sendo uma experiência enriquecedora.

As conclusões desta e das restantes 3 dissertações de mestrado, desenvolvidas no âmbito da parceria estabelecida com a Escola de Economia e Gestão da Universidade do Minho, resultarão na criação de mais uma funcionalidade da plataforma nBanks, que se somará ao leque de ferramentas disponíveis para apoiar e otimizar a gestão financeira das empresas.

O conhecimento é, portanto, uma dimensão fundamental para o nBanks, tanto na sua missão de oferecer aos clientes informações financeiras relevantes e sistematizadas através de funcionalidades que simplificam os processos diários, como na prossecução da sua visão de se consolidar como um agente de referência no reforço da imparcialidade e transparência do mercado financeiro, em benefício da liberdade de escolha dos clientes.

Para atingir esse objetivo, o nBanks investe de forma constante e significativa em inovação, como forma de ampliar seu conhecimento e, assim, oferecer aos seus clientes serviços diferenciados que respondem permanentemente à evolução de suas necessidades.

Na próxima semana, entrevistaremos outra aluna para apresentar sua dissertação de mestrado em parceria com o nBanks.

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